O setor de investimento da seguradora é tão importante como a seguradora, a legislação obriga a respeitar os parámetros europeus (Solvência II) para garantir o investimento com níveis adequados de segurança, oferecendo ao Segurado a certeza da sua cobertura e contribuindo para o bem estar social.
A atividade seguradora, missão principal das entidades, dá resposta às pessoas em momentos de especial incerteza ou necessidade económica derivada de precalçoes pessoais ou materiais. Esta tendência para investimentos estáveis, solventes e a longo prazo, convertem-nos em investidores institucionais que beneficiam a sociedade e contribuem para o seu bem estar financeiro.
No caso de Portugal, os investimentos dos seguros ascendem a 25% do PIB.
Nossa estratégia de investimento
España, S.A. investe os seus ativos de acordo com o princípio de prudência estabelecido no artigo 132 da Diretiva 2009/138/CE de forma coerente com a natureza e duração das suas obrigações de seguro de vida, com o objetivo último de preservar o capital e solvência da Sociedade a longo prazo.
A carteira de investimentos concentra-se maioritariamente em dívida pública do Reino de Espanha, mantendo também uma carteira de imóveis para a sua exploração em forma de arrendamento e, em muito menor medida, uma carteira de renda fixa corporativa e de renda variável de empresas que gozam de uma elevada capacidade para cumprir com os seus compromissos de pagamento e manter e incrementar seus dividendos a longo prazo.
Estes investimentos são coerentes com o perfil e duração das obrigações de seguros de vida da Companhia, e estão adequadamente diversificados desde o ponto de vista geográfico e setorial, contribuindo positivamente para o rendimento a médio e longo prazo da carteira de investimentos.
A gestão dos investimentos é conservadora e centrada no longo prazo. Mantendo-se os ativos em carteira com intenção de receber uma corrente de rendimento segura e crescente durante muitos anos. Portanto, as variações de curto prazo dos preços de mercado dos ativos em carteira consideram-se pouco relevantes na gestão, sendo mais importante a manutenção continuada da sua capacidade para continuar a gerar rendimentos no futuro.
Sustentabilidade dos investimentos
Por ser uma entidade seguradora que comercializa produtos de pensões como são os Planos de Poupança Reforma, a nossa Companhia está sujeita à aplicação do Regulamento (UE) 2019/2088, de 27 de novembro de 2019, relativo à divulgação de informações relacionadas com a sustentabilidade no setor dos serviços financeiros.
Como empresa familiar e responsável, a nossa Sociedade é gerida a longo prazo com critérios assentes na solidariedade intergeracional e de acordo com o carácter a longo prazo e as garantias de capital dos seguros de vida clássicos que subscreve. Portanto, a nossa sociedade é um projeto empresarial plenamente sustentável que vigia continuamente os fatores e riscos de sustentabilidade que podem afetar, tanto no seu ámbito de atuação direta, como em relação com a atividade investidora.
A este respeito, como se indicou, a carteira de investimentos da nossa Companhia está concentrada na dívida pública a qual por definição é um investimento muito seguro, sustentável e socialmente responsável. Além disso, a Companhia realiza uma gestão passiva da sua carteira de ativos com um horizonte temporal a muito
longo prazo.
Portanto, os riscos de sustentabilidade da nossa carteira de investimentos não são muito significativos, e a Companhia leva em consideração os riscos de sustentabilidade das empresas nas quais participa desde um ponto de vista principalmente qualitativo para avaliar a sua capacidade de continuar a gerar um fluxo de rentabilidade estável e crescente a longo prazo.
Como resultado de uma adequada política de diversificação e do caráter prudente da nossa política de investimentos que prioriza o investimento em grandes empresas consolidadas, pode-se considerar que os investimentos realizados pela Companhia em títulos e ações não são muito relevantes em relação ao tamanho
das empresas em que investe, pelo que o investimento da Companhia não tem impacto significativo nos riscos e fatores de sustentabilidade dessas empresas.
Além disso, e em termos gerais, a nossa Sociedade não participa na gestão das empresas investidas e tão pouco desenvolve uma política ativista em relação às mesmas. Por estas razões, a nossa Sociedade não realiza um acompanhamento de perto dos possíveis impactos negativos que as suas decisões de investimento possam ter nos fatores de sustentabilidade dos seus investimentos, que, como já foi referido, estão fortemente concentrados na dívida pública do Reino de Espanha.
Tudo o anteriormente exposto favorece uma gestão saudável e prudente baseada na excelência reputacional e na visão a longo prazo que são típicas de uma empresa familiar plenamente sustentável.
